回顾2017年：中国空前收紧比特币等虚拟货币监管

刚刚结束的 2017 年，比特币开始疯狂。从 2017 年 5 月开始，数百个国家遭到黑客攻击并勒索比特币。到2017年12月，比特币最高价突破2万美元，年涨幅达到1700%。比特币无疑成为了 2017 年最热门的搜索词之一。

无论是投资还是投机，不可否认的是，由于比特币交易可以24小时、7天不间断进行，并且没有价格限制和熔断机制，交易风险不言而喻，甚至可能诱发某些财务风险；比特币固有的去中心化、无地域限制和匿名性可能使其成为洗钱和贿赂等犯罪的绝佳工具。因此，迄今为止，世界各国对比特币的态度褒贬不一。一些国家承认其合法性。比如2013年，德国承认比特币的法定货币地位，成为世界上第一个承认比特币法定货币地位的国家；2016 年，日本承认比特币是合法资产的“数字等价物”；一些州也在积极实施比特币交易平台的牌照管理。但也有一些国家对比特币采取了强硬态度，中国就是其中之一。

早在2013年12月，央行、工业和信息化部、银监会、证监会、保监会就联合发布了《关于防范比特币风险的通知》（“通知” ）。《通知》明确明确了比特币的性质，称比特币不是国家货币发行人发行的中国对比特币的看法，也不具备法定补偿、强制等货币属性，因此比特币不是真正的货币。虽然《通知》否认了比特币的货币属性，即比特币不具有货币的法律地位，不能作为货币在市场上使用或流通，但《通知》肯定了比特币可以作为“虚拟货币”商品”。央行行长周小川在2014年博鳌论坛上也表示，比特币和集邮者收集的邮票一样，具有收藏价值，人们将其作为资产进行交易，而不是作为支付货币。但为防范比特币可能带来的金融风险，《通知》禁止所有金融机构和支付机构为任何与比特币相关的交易提供服务。

2014年3月，为逐步落实对银行和支付机构的监管，央行向各分行下发内部通知，即《关于进一步加强比特币风险防范工作的通知》，再次强调银行和第三方。支付机构不得为比特币交易提供服务。不过，据央行官方微博显示，该通知并非旨在禁止比特币平台交易，而是禁止银行为比特币交易平台提供开户、支付、清算等服务。这似乎并没有改变2013年通知“金融机构不得为其提供服务”的基调。此后，一些国内交易平台关闭了网站页面，国内交易平台的资金转移渠道基本由线上转向线下，或采用高度隐蔽的代理模式。然而，此后许多国内交易平台仍然活跃。

随着虚拟货币发行融资和交易的猛增，以及通过发行虚拟货币进行的各种融资诈骗、传销等，央行、中央网信办、工业和信息化部、国家工商总局、银监会、证监会、保监会 2017年9月，七部委联合发布了《关于防范代币发行融资风险的公告》（《公告》 ")，关于首次代币发行（ICO）的融资行为，以及各种形式的虚拟货币。交易平台采取了强硬、全面的方法。

《公告》明确了代币发行融资的特征，认为是未经批准的非法公开融资，涉嫌非法销售代币票、非法发行证券、非法集资、金融诈骗、传销等犯罪活动. 《公告》禁止任何组织和个人非法从事代币发行融资活动，要求自《公告》发布之日起立即停止各类代币发行融资活动。此外，与2013年《通知》一致，《公告》再次强调虚拟货币不是货币，不能作为货币在市场上流通或使用；同时，金融机构和非银行支付机构仍被禁止通过代币发行进行融资。交易相关业务。但比2013年《通知》更为严格的是，《通知》要求交易平台不得从事法定货币即人民币与虚拟货币的兑换业务，不得为交易平台提供定价、信息中介等。代币或“虚拟货币”。服务。代币或“虚拟货币”的信息中介等。服务。代币或“虚拟货币”的信息中介等。服务。

此外，中国互联网金融协会于 2017 年 9 月 13 日发布《关于防范比特币等所谓“虚拟货币”风险的提示》（“提示”），其中提到各种所谓的“币”交易平台在我国设立没有法律依据，虽然互联网金融协会不是国家机构，但《提醒》至少表明了业界对交易平台的一种态度，甚至是对这种态度的一种猜测政府的。

根据我们对《通知》和《公告》的理解，我们认为，虽然中国政府否认比特币等虚拟货币的“货币属性”，不允许其作为货币在市场上流通使用，但中国政府并不否认虚拟货币是人们持有的宝贵资产。尽管中国政府明确禁止任何个人或组织参与任何形式的代币发行融资活动，也不允许交易平台提供人民币与虚拟货币之间的交易服务，但似乎中国政府并未禁止虚拟货币之间的交易. 它也不认为私人人际虚拟货币交易或所谓的场外交易是非法的。基于虚拟货币的性质和特点，即使政府将私人点对点交易视为非法，我们认为政府在执法中也难以有效打击和管理此类交易。从目前来看，中国政府并没有禁止交易平台向老客户提供提币服务。然后国内客户可以将在国内平台购买的比特币转入自己的比特币钱包，然后在海外交易平台完成提现。即使政府将私人点对点交易视为非法，我们认为政府在执法中也难以有效打击和管理此类交易。从目前来看，中国政府并没有禁止交易平台向老客户提供提币服务。然后国内客户可以将在国内平台购买的比特币转入自己的比特币钱包，然后在海外交易平台完成提现。即使政府将私人点对点交易视为非法，我们认为政府在执法中也难以有效打击和管理此类交易。从目前来看，中国政府并没有禁止交易平台向老客户提供提币服务。然后国内客户可以将在国内平台购买的比特币转入自己的比特币钱包，然后在海外交易平台完成提现。

我们注意到，《公告》发布后，国内多家比特币交易网站已宣布停止交易服务。我们参观了中国两个知名的交易平台，比特币中国和火币。根据两家平台的公告及客服回复，2017年9月中旬收到央行发布的公告。为遵守《公告》的要求，比特币中国已停止新用户注册，关闭数字资产和人民币充值，并于2017年9月30日停止交易功能，目前只接受客户提现服务。根据其最新公告，自2018年1月3日起，在线登录和提现申请服务将暂停。另一方面，火币，已将其交易功能移至海外网站。其国内网站目前仅提供提现和用户数字资产自动迁移至海外网站账户的服务。

据了解，火币网海外网站虽然不提供人民币支付或充值功能，但可以提供虚拟货币买卖信息。也就是说，网站上只有虚拟货币的交付和划转，没有人民币支付，由买卖双方私下线下完成中国对比特币的看法，同时平台也提供类似第三方监管的服务。由于《公告》明确规定交易平台不得为代币或“虚拟货币”提供定价、信息中介等服务，故不排除上述服务可视为提供信息中介服务的平台。虽然有些网站已经搬到海外，他们的运营团队可能仍在中国，仍然主要面向中国市场。因此，不排除如果中国政府进一步打击此类行为，甚至可能被责令关闭、屏蔽或禁止访问该网站。等网站。

尽管2017年中国政府对比特币等虚拟货币的管控空前收紧，但国内对比特币等虚拟货币的投资似乎并未因此降温。2018年，我们将继续关注中国政府对比特币等虚拟货币和交易平台的态度。