三季度公募资金再平衡初现 生物医药板块依然高配

10月下旬，上市公司三季报进入密集披露期，公募基金“抱团”持有的细分行业和个股再次成为市场关注的焦点。截至10月21日新闻发布，200余只公募基金出现在首批发布三季报的91家上市公司前十名流通股股东名单中。

与今年二季度末公募基金的权重股相比，三季度，生物医药、电子、化工、国防军工成为众多基金重点关注的行业板块。广发基金战略投资部基金经理吴兴武分析道：“医药股虽然前期经历了一定的调整，但长期发展的逻辑没有改变，长期的驱动力发展仍在继续。”

91家上市公司三季报

200多只公开募股出现

随着上市公司三季报陆续发布，公募基金重仓股名单也浮出水面。尤其是明星基金经理的持仓动态备受市场关注。

截至10月21日公募基金名单，在第一批披露三季度报告的91家上市公司的前十名流通股东中，公募基金超过200只，合计持股22.240,000股，对应他们的持股总市值为501.1亿元。《证券日报》记者发现，截至目前公募基金名单，公募基金人气排名前十的个股分别是三友医疗、山河耀服、爱旭股份、凯伦股份、亚光科技、贝墨高科、紫光国威、普门科技、汇发食品，精方科技。

三诺生物发布的三季报显示，傅鹏博管理的瑞源三季度成长值增加281.68万股；赵峰管理的瑞源的均衡价值增加了​​216.580,000股。三季度末，这两只瑞源基金共持有三诺生物4.182.61万股，对应总市值16.74亿元，排名第四和第五流通股最大。股东。2019年四季度以来，瑞源成长价值成为三诺生物前十大流通股东后，连续三个季度加仓。瑞源均衡价值成为今年一季度股票前十大流通股东，并在接下来的两个季度继续加仓。不过，公募基金在股票布局上也存在分歧。葛晨管理的博时医疗在第三季度减持了该股。

谢志宇执掌的兴全和一、兴全和润三季度共增持健友股份829.13万股，对应的总市值为8.87亿。兴全和谊也在三季度增持华海药业246.20,000股，对应的股票市值增至5.81亿股。此外，兴全和谊还在三季度减持了神农发展212万股，对应股票市值跌至1.42亿股。

被称为“一辈子只有一只基金”的富国基金明星基金经理朱绍兴的仓位调整也引起了投资者的关注。《证券日报》记者梳理相关数据发现，朱绍兴管理富国天汇基金三季度增持609.93万股智飞生物后，最新持股增至1100万股，对应股权。市值15.32亿。三季度，瑞源成长值还增持了化工股皇马科技，持股1.169.31万股，对应市值2.4亿，排名第八大股东。流通股。

信达澳银基金明星基金经理冯明远的投资风格，往往被市场“看不懂”。三季报显示，基金今年三季度分别减持长盈精密和红星发展157万股和336万股，对应的股票市值跌至1.@ >73亿元，911.6@>3600万。

公募看好顺周期板块

医药生物行业受青睐

延续今年二季度末公募基金重仓股的特点，从目前披露的数据来看，医药生物板块公募基金的持仓量仍为三季度最大。在迄今为止曝光的公募基金股中，有16只医药生物行业股票被基金重仓。除了公募基金“抱团”持有的智飞生物、健帆生物外，三友医疗、山河药业、普门科技、健民集团等股票在三季度仍被多家公募基金持有，但整体职位数量有所下降。

广发基金战略投资部基金经理吴兴武指出，医药股前期经历了一定的调整。一方面，今年前8个月累计涨幅较大，估值处于历史高位；另一方面是由于近期市场流动性较前几个月有所收紧，导致医药板块出现一定程度的回调。

已披露的上市公司三季度报告还显示，电子、化工、国防军工、机械设备等行业也由公募基金持有。但公募资金对大型金融股的整体配置不高，形成明显分化趋势。整体来看，顺周期板块似乎更看好公募基金。